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J.P. Morgan Self-Directed Investing 评测：Chase 用户顺手开的券商，$5,000 拿 $50

Q: 用 ITIN 能开 J.P. Morgan Self-Directed Investing 吗？

不能。Chase 官方 FAQ 写明开户需年满 18 岁、有有效的社会安全号码（SSN）与美国住址，并明确「Individual Taxpayer Identification Number（ITIN）或 Employer Identification Number（EIN）不合资格」。用 ITIN 报税的人在很多地方能开卡、能开银行账户，但这家券商开不了。没有 SSN 的话去看 Interactive Brokers、Schwab 或 Fidelity。

Q: 开户奖哪一档最划算？

按回报率算是最低那档：$5,000 拿 $50 等于 1.0%，折合年化约 4.1%。往上是递减的，$25,000 拿 $150 是 0.6%，$100,000 拿 $325 只有 0.325%，$250,000 拿 $1,000 是 0.4%。绝对金额当然越多越高，有 $25,000 就该全转进来拿 $150；但不建议为了冲更高一档特意多挪钱进来。

Q: 必须转现金吗？还是可以把股票直接转过来？

可以直接转证券。合格新资金包括从别家 ACATS 转仓过来的股票、ETF、共同基金、债券，以及从别处滚存过来的 IRA 或 401k。这点很关键：持仓原封不动搬过来，市场敞口不断，也不产生资本利得税，奖金是净加的一笔，机会成本接近于零。

Q: 拿完奖金能马上转走吗？

资金要从 enrollment 起维持 90 天才算达标，达标后 15 天内发放。而且全账户转出（ACAT out）收 $75，所以「薅完就走」在低档位是亏的：$5,000 档拿 $50，付完 $75 转出费净亏 $25。真要转走，等奖金到账、把 $75 算进成本再决定。

Q: 它支持加密货币吗？

不支持。交易品种是美股、ETF、期权、共同基金、债券与 CD，没有加密货币，也没有期货和外汇。想在同一个平台买币的话这家不合适。

Q: 费用有哪些？

线上美股与 ETF 交易 $0 佣金（另按监管规费收每 $1,000 本金 $0.01 到 0.03），期权 $0.65 一张合约，免手续费名单内的共同基金 $0 且 $1 起投、名单外最高 $75 一笔。账户最低 $0、无年费。转出全账户 $75，电汇转出 $25。SIPC 保障 $500,000，含现金 $250,000。

Q: 账户余额算不算 Chase Private Client 的关系余额？

没有定论。公开信息说法不一致：有资料说自主经纪账户余额不能用于取得 Private Client 身份，也有资料把 J.P. Morgan Wealth Management 账户列进可关联的账户类型。我们没拿到 Chase 的统一口径，所以不下结论。如果你开户的主要目的就是凑关系余额，开户前务必先打电话或去网点确认。

Q: 它和 M1 Invest 怎么选？

定位不同。M1 的强项是 Pie 自动定投加动态再平衡，适合画好比例就不管的人，但交易走批量窗口、非实时成交。这家的强项是和 Chase 同一个 App、划转即时、盘中随时下单，还支持期权。想自动定投选 M1，已经在 Chase 生态里、想自己下单选这家。两家都不适合活跃交易。

J.P. Morgan Self-Directed Investing 是 Chase 自家的零佣金自主券商：$0 佣金线上美股与 ETF、$0 账户最低、标普 500 ETF 碎股 $1 起投、期权 $0.65 一张，退休账户齐全，SIPC $500,000。最大卖点是完全长在 Chase App 里，银行、信用卡、投资同一个登录，划转即时到账。当前开户奖分四档，转入新资金最高 $1,000，2026-10-21 截止，而且可以 in-kind 转仓、不必卖出持仓，机会成本接近于零。要注意官方 FAQ 明确 ITIN 与 EIN 不合资格，必须有 SSN。

米卡2026 年 9 月 5 日约 18 分钟

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先说这张牌最实在的价值：如果你已经在用 Chase 的支票账户或信用卡，这个券商就长在你已经每天打开的那个 App 里。 同一个登录，银行、信用卡、投资三样并排放，账户之间划转即时到账，不用等 ACH 那三个工作日。

零佣金券商现在遍地都是，$0 佣金早就不是卖点了。这家真正的差异就是这个「顺手」。而当前还叠了一笔开户奖：转入新资金最高拿 $1,000，2026 年 10 月 21 日截止，而且允许直接转仓证券、不用先卖成现金。

这篇讲清三件事：开户奖怎么算才划算、这个平台能干什么不能干什么，以及一条我们读者最容易撞上的开户门槛。

米卡 Spotlight/零佣金/J.P. Morgan Securities LLC（JPMS）

J.P. Morgan Self-Directed Investing

J.P. Morgan Self-Directed Investing 自主券商

佣金 / 管理费

转入新资金最高拿 $1,000（分四档）

3.9 / 5米卡评分

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开户奖：最低那档反而回报率最高

四个档位，按开户后第 45 天的累计合格新资金定档：

转入合格新资金	奖金	90 天回报率	折合年化
$5,000	$50	1.00%	约 4.1%
$25,000	$150	0.60%	约 2.4%
$100,000	$325	0.325%	约 1.3%
$250,000	$1,000	0.40%	约 1.6%

回报率是往上递减的，$100,000 那档只有 0.325%，比最低档差了三倍。绝对金额当然还是越多越高（有 $25,000 就该全转进来拿 $150，而不是只转 $5,000 拿 $50），但如果你在盘算「要不要为了这笔奖金多挪一些钱进来」，答案基本是不用。

真正的关键点：可以 in-kind 转仓，不用卖出持仓

合格新资金不只是现金：从别家券商 ACATS 转仓过来的股票、ETF、共同基金、债券，以及从别处滚存过来的 IRA / 401k，都算。

这意味着：持仓原封不动搬过来，市场敞口一天没断，也不产生资本利得税，这 $50 到 $1,000 是净加的一笔。对已经在别家有仓位的人，这笔奖金的机会成本接近于零。

反过来，如果你打算把现金从 4% 的 HYSA 挪进来放 90 天，那就要算账了：$100,000 档拿 $325，而同样 $100,000 在 HYSA 放 90 天的利息约 $1,000。别为了拿奖金让现金空转。

其余条件：

2026-10-21 前开新账户
开户后 45 天内转入，档位在第 45 天当天按累计金额确定
资金从 enrollment 起维持 90 天（交易或市场波动造成的浮亏不影响达标）
达标后 15 天内发放，按 1099 报税
已在 JPMorganChase 体系内的资产不算新资金
UTMA 未成年托管账户与信托账户不合资格

一条硬门槛：必须有 SSN

官方 FAQ 明确：ITIN 与 EIN 不合资格

Chase 官方 FAQ 对「谁能开 Self-Directed Investing 账户」的回答是：需年满 18 岁、有有效的社会安全号码（SSN）与美国住址，并写明「Individual Taxpayer Identification Number（ITIN）或 Employer Identification Number（EIN）不合资格」。

这条对我们读者很关键。用 ITIN 报税的人在很多地方能开卡、能开银行账户，但这家券商开不了。没有 SSN 的话，去看 Interactive Brokers（盈透）、Schwab 或 Fidelity，这几家对非 SSN 身份的支持明显更好。

持 SSN 的非美籍居民（resident alien）通常可以开，但具体资格还涉及税务身份与居留条件，以申请页当时的条款为准。

费用表

项目	费用
线上美股 / ETF 交易	$0（另按监管规费收 $0.01–0.03 / 每 $1,000 本金）
期权	$0 佣金 + $0.65 / 张合约
共同基金	免手续费（NTF）名单内 $0，$1 起投；名单外最高 $75 / 笔
账户最低	$0（$1 就能买标普 500 ETF 的碎股）
账户年费 / 维护费	$0
转出全账户（ACAT out）	$75
电汇转出	$25
SIPC 保障	$500,000（含现金 $250,000）

费用结构本身没什么可挑的，和主流零佣金券商一个水平。唯一要留意的是 $75 的全账户转出费：想着「先来薅一笔奖金再转走」的人，记得把这 $75 从收益里扣掉。$5,000 档拿 $50 再付 $75 转出，是亏的。

能干什么，不能干什么

能：

美股 / ETF，支持标普 500 ETF 碎股，$1 起投
期权（$0.65 一张）
共同基金（NTF 名单内免手续费）
债券 / CD
退休账户齐全：Traditional IRA、Roth IRA、Rollover IRA（401k 滚存）
免费看 J.P. Morgan 自家的研究报告与分析师评级（这在零佣金券商里不常见）

不能：

加密货币不支持
交易工具偏基础：没有专业级桌面端，图表与下单类型比 IBKR 差一档，活跃交易者会嫌简陋
期货、外汇这类进阶品种也没有

一句话概括平台定位：给买入并长期持有的人用的，不是给盯盘的人用的。

和 M1 Invest 怎么选

站上另一家写过的自主券商是 M1 Invest，定位差别挺大：

	J.P. Morgan Self-Directed	M1 Invest
核心卖点	和 Chase 同一个 App，划转即时	Pie 自动定投 + 动态再平衡
佣金	$0	$0
账户最低	$0	$0（资产 < $10,000 收 $3/月平台费）
交易时机	盘中随时下单	批量窗口、非实时成交
碎股	标普 500 ETF	全面支持
期权	支持（$0.65）	不支持
加密	不支持	支持
转出费	$75	$100（IRA 约 $200）
开户资格	必须 SSN，ITIN 不行	需 SSN，ITIN 无官方证据

想要自动定投、画好比例就不管的人选 M1；想要随时能自己下单、又已经在 Chase 生态里的人选这家。 两家都不适合活跃交易，真要盯盘请看 IBKR。

一个还没定论的问题：余额算不算 Chase 的关系余额

Chase 的 Private Client Checking 之类账户，月费豁免与升级门槛看的是「合并关系余额」。Self-Directed Investing 的余额算不算进去，公开信息说法不一致：有资料说自主经纪账户的余额不能用于取得 Private Client 身份，也有资料把 J.P. Morgan Wealth Management 的账户列进可关联的账户类型里。

我们没有拿到 Chase 的统一口径，所以不下结论。如果你开这个账户的主要目的就是凑关系余额，开户前务必先打电话或去网点问清楚，别默认它算数。

建议开户

已经在用 Chase 支票 / 信用卡的人（同一个 App、划转即时，这是它最大的价值）
买入并长期持有的指数投资者（$0 佣金 + 碎股 $1 起投 + NTF 共同基金）
在别家已有仓位、想顺手拿一笔开户奖的人（可 in-kind 转仓，不用卖出、不产生资本利得）
想把前雇主的 401k 滚存到一个大行平台的人

不建议开户

只有 ITIN、没有 SSN 的人（官方 FAQ 明确不合资格，改看 IBKR / Schwab / Fidelity）
活跃 / 日内交易者（工具偏基础，没有专业级桌面端）
要买加密货币的人（不支持）
为了拿奖金把 HYSA 现金空转 90 天的人（$100,000 档只有 0.325%，跑不赢利息）
打算薅完奖金就转走的人（$75 转出费会把低档的收益吃掉）

米卡判断

这家券商没有什么惊艳之处，但也几乎没有短板：费用干净、托管安全、退休账户齐全、SIPC $500,000。它的价值集中在一件事上：如果 Chase 已经是你的主力银行，多开这个账户的边际成本几乎为零，而便利是实打实的。

至于开户奖，正确的用法是：从别家 in-kind 转一笔已有持仓过来达标，而不是把高息现金挪进来空转。 前者机会成本接近零，后者算下来大概率亏。

米卡建议：三步决定开不开

我有 SSN 吗？ 没有 → 直接跳过，官方明确不合资格。
Chase 是不是我的主力银行？ 是 → 顺手开，便利值这个钱；不是 → 这家相对别的零佣金券商没什么独特优势。
我打算怎么达标？ 从别家转仓已有持仓 → 很划算；把 HYSA 的现金挪过来放 90 天 → 先算一遍利息再决定。

奖金截止 2026-10-21，别拖到最后一周，45 天的入金窗口要留出来。

常见问题

用 ITIN 能开 J.P. Morgan Self-Directed Investing 吗？

不能。Chase 官方 FAQ 写明开户需年满 18 岁、有有效的社会安全号码（SSN）与美国住址，并明确「Individual Taxpayer Identification Number（ITIN）或 Employer Identification Number（EIN）不合资格」。用 ITIN 报税的人在很多地方能开卡、能开银行账户，但这家券商开不了。没有 SSN 的话去看 Interactive Brokers、Schwab 或 Fidelity。

开户奖哪一档最划算？